มาทำความรู้จัก FedWatch Tool อินดิเคเตอร์สำคัญและสุดแม่นยำในช่วงเฟดขยับนโยบายดอกเบี้ย
นับตั้งแต่ได้เปิดกระแสคาดการณ์การปรับลดดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ตั้งแต่ช่วงปลายปีที่ผ่านมา ตัวเลข FedWatch Tool ก็ได้รับความสนใจและเข้ามาเป็นอีกหนึ่งดัชนีชี้วัดการเคลื่อนไหวของตลาดทองคำ ต่อการขยับดอกเบี้ยของเฟดก่อนการประชุมในแต่ละครั้ง
จนกระทั่งก่อนการประชุม FOMC เดือน ก.ย. FedWatch Tool ก็ถูกจับตามองใกล้ชิด เพราะผลสำรวจระบุว่าเฟดจะลดดอกเบี้ย 0.50% ขณะที่นักวิเคราะห์ยังมองว่าน่าจะลดแค่ 0.25% แต่สุดท้าย FED ก็ประกาศลด 0.50%
ซึ่งหลายคนก็คงอยากจะรู้ว่า FedWatch Tool คืออะไร มีการเก็บข้อมูลอย่างไร ถึงได้มีความแม่นยำและเราจะให้น้ำหนักกับการคาดการณ์นี้ขนาดไหน
GOLD TALK วันนี้ จะไปพูดคุยกับ คุณวิโรสินี สดากร ผู้จัดการฝ่ายวิเคราะห์การลงทุน บจ.ชายน์นิ่งโกลด์ บูลเลี่ยน ถึงที่มาที่ไปของ FedWatch Tool
คุณวิโรสินีฯ กล่าวว่า FedWatch Tool เป็นแหล่งข้อมูลออนไลน์ จาก CME Group ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายอนุพันธ์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก
ตัวเลขดังกล่าวถูกจัดทำมากกว่า 10 ปี ซึ่งเป็นข้อมูลฟรีที่นักลงทุน นักวิเคราะห์ นักเศรษฐศาสตร์ หรือว่าคนทั่วไปสามารถเข้าไปดูได้ เพื่อไปจะดูความน่าจะเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ว่าในการประชุมจะมีโอกาสขึ้นดอกเบี้ย หรือคงดอกเบี้ย หรือลดดอกเบี้ยมีมากน้อยแค่ไหน
ทั้งนี้ ในการเก็บข้อมูล จะนำมาจากข้อมูลในตลาดซื้อขายอนุพันธ์ เพราะฉะนั้น CME Group จะมีข้อมูลจำนวนมาก
ส่วนตัวเลข FedWatch Tool จะนำมาจากค่าเฉลี่ย 30 วัน ของการปรับราคาอนุพันธ์ที่เป็นราคาฟิวเจอร์มาคำนวน และแปลงมาเป็นตัวเลขความน่าจะเป็น ความคาดหวังว่า FED จะลดดอกเบี้ย – คงดอกเบี้ย หรือขึ้นดอกเบี้ย
และข้อมูลที่ออกมาค่อนข้างแม่นยำ เพราะคลังข้อมูลของ CME Group ใหญ่ที่สุดในโลก ทำให้โอกาสที่จะคลาดเคลื่อนหรือผิดพลาดก็มีน้อย
การเข้าไปดูข้อมูลดังกล่าว สามารถเข้าไปดูได้ใน cmegroup.com ซึ่งนอกจากจะมีตัวเลขคาดการณ์การปรับเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยของเฟดแล้ว ยังมีข้อมูลอื่น ๆ อีก ทั้งวันเวลาการประชุม FOMC, FOMC Target Rate – Current, Compare, Probabilities, Historical Target Rate Probability Data และ Fed Dot Plot
“ตัวเลข FedWatch Tool ก็จะมีการปรับเปลี่ยนต่อเนื่อง และยิ่งใกล้วันประชุม ก็จะยิ่งมีความแม่นยำมากขึ้น อย่างเช่นการประชุมรอบถัดไปคือ วันที่ 7 พ.ย. ก่อนหน้านี้นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอาจจะลดดอกเบี้ยอีก 0.50% ถึง 53.3% แต่มาถึงตอนนี้ ตัวเลขได้ปรับเปลี่ยนไปแล้ว ตามข้อมูลที่เข้ามา”
ปัจจุบันเราได้ให้ความสำคัญกับตัวเลข FedWatch Tool ค่อนข้างมาก แม้ว่าตัวเลขความน่าจะเป็นจะไม่ใช่โอกาสที่จะเป็น 100% แต่ว่าความน่าจะเป็นในส่วนนี้ค่อนข้างแม่น
แต่ก็ต้องหาข้อมูลอื่น ๆ ประกอบการวิเคราะห์และตัดสินใจด้วย โดยเฉพาะในระยะหลังที่เฟดได้เริ่มนโยบายการปรับเปลี่ยนดอกเบี้ย ทำให้ข้อมูลในส่วนนี้ถูกนำมาใช้อ้างอิงค่อนข้างมาก
รับชมคลิป
